Robot de trading et robot-conseiller : quelle différence ?

Ces deux outils utilisent l’automatisation, mais ils ne répondent généralement pas au même besoin.

Un robot de trading cherche surtout à exécuter des transactions selon une stratégie déterminée.

Il peut acheter et vendre fréquemment pour tenter de profiter des mouvements de prix.

Un robot-conseiller, ou robo-advisor, fonctionne différemment.

Son objectif est généralement d’aider un investisseur à construire et gérer un portefeuille en fonction de son profil, de son horizon et de son niveau de risque.

Il peut par exemple répartir l’argent entre plusieurs fonds ou ETF puis rééquilibrer automatiquement le portefeuille.

Dans le premier cas, l’automatisation sert principalement une stratégie de trading.

Dans le second, elle sert généralement une stratégie d’investissement et d’allocation de portefeuille.

Cette différence est importante.

Investisseur ou trader ?

Avant de vous intéresser à un robot de trading, posez-vous une question simple : Essayez-vous d’investir ou de trader ?

Un investisseur cherche généralement à construire son patrimoine sur plusieurs années.

Il peut acheter des actions, des obligations, des ETF ou d’autres actifs avec l’objectif de bénéficier de leur création de valeur à long terme.

Un trader cherche plutôt à tirer profit des variations de prix sur des périodes beaucoup plus courtes.

Les deux approches impliquent des risques, mais elles sont très différentes.

Et surtout, vous n’avez pas besoin de devenir trader pour construire votre patrimoine.

Pour de nombreux particuliers, une stratégie diversifiée de long terme est beaucoup plus simple à comprendre, à mettre en œuvre et à suivre qu’un système multipliant les transactions.

Quels sont les avantages d’un robot de trading ?

L’automatisation possède malgré tout de véritables qualités.

La première est la discipline.

Une fois les règles programmées, le robot les applique sans changer d’avis parce que le marché vient de perdre 5 % ou qu’une actualité provoque un mouvement de panique.

Cela peut réduire certaines décisions impulsives.

Le deuxième avantage est la rapidité d’exécution.

Un programme peut surveiller plusieurs marchés simultanément et agir dès que ses conditions sont réunies.

Enfin, l’automatisation permet d’appliquer une stratégie de manière constante, sans avoir besoin de rester toute la journée devant un écran.

Mais ces avantages concernent essentiellement l’exécution.

Ils ne prouvent toujours pas que la stratégie elle-même produira de bons résultats.

Quels sont les risques ?

Le premier risque est évident : perdre de l’argent.

Un robot peut multiplier les mauvaises transactions aussi rapidement que les bonnes.

Mais d’autres risques existent.

Un programme peut mal fonctionner, une connexion peut être interrompue ou une plateforme peut rencontrer un problème technique au mauvais moment.

Une stratégie peut également être trop adaptée aux données historiques sur lesquelles elle a été testée.

Elle semble alors excellente dans le passé, mais se révèle incapable de reproduire ces résultats dans le monde réel.

On parle souvent de sur-optimisation ou d’overfitting.

Il faut également tenir compte des frais.

Une stratégie effectuant énormément de transactions peut accumuler des commissions, des spreads et d’autres coûts qui réduisent fortement la performance réelle.

Enfin, un robot peut donner une dangereuse impression de sécurité.

Voir un programme fonctionner automatiquement peut faire croire que quelqu’un — ou quelque chose — contrôle le risque à votre place.

Ce n’est pas le cas.

Le cas particulier des robots de trading crypto

Les cryptomonnaies ont largement contribué à populariser les robots de trading auprès du grand public.

Une raison est simple : contrairement aux principales places boursières traditionnelles, les marchés crypto fonctionnent 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7.

Un programme peut donc surveiller le marché et intervenir pendant que vous dormez.

La forte volatilité des crypto-actifs crée également de nombreux mouvements de prix que les traders cherchent à exploiter.

Mais cette volatilité fonctionne dans les deux sens.

Un robot peut réagir rapidement à une hausse.

Il peut aussi accumuler très rapidement des pertes lorsque le marché se comporte d’une manière que sa stratégie n’avait pas prévue.

À cela s’ajoutent les risques propres aux crypto-actifs : plateformes, liquidité, sécurité informatique, conservation et forte variation des prix.

Un robot ne transforme donc pas un actif spéculatif en investissement prudent.

Attention aux arnaques aux robots de trading

C’est probablement la partie la plus importante à ajouter ici.

Les robots de trading sont régulièrement utilisés comme prétexte dans des offres frauduleuses.

Le scénario est souvent séduisant.

Une technologie présentée comme révolutionnaire aurait découvert une méthode permettant de gagner automatiquement de l’argent sur les marchés.

Le robot fonctionnerait grâce à l’intelligence artificielle, analyserait des milliers de données et serait capable de réaliser des performances exceptionnelles sans intervention humaine.

On vous demande alors d’ouvrir un compte, d’effectuer un premier dépôt ou d’acheter une licence permettant d’accéder au fameux robot.

Soyez extrêmement prudent.

Aucun robot sérieux ne peut garantir des gains élevés et réguliers sans risque.

Méfiez-vous également des faux articles de presse, des vidéos mettant en scène des célébrités, des témoignages spectaculaires et des personnes qui vous contactent spontanément sur les réseaux sociaux ou par messagerie.

L’utilisation des mots « algorithme », « intelligence artificielle » ou « technologie exclusive » ne rend pas une offre légitime.

Comment vérifier un service avant de lui confier votre argent ?

Commencez par identifier précisément qui se trouve derrière le service.

Une interface professionnelle et un beau site Internet ne suffisent pas.

Si le service vous demande d’ouvrir un compte chez un courtier ou une plateforme particulière, vérifiez également que cet intermédiaire est autorisé à proposer ses services en France.

Prenez ensuite le temps de comprendre le fonctionnement du robot.

Quelle stratégie applique-t-il ?

Sur quels actifs intervient-il ?

Quel risque prend-il ?

Utilise-t-il un effet de levier ?

Quels sont les frais ?

Pouvez-vous arrêter le système et retirer votre argent facilement ?

Et surtout, demandez-vous comment les performances annoncées ont été obtenues.

Un graphique spectaculaire peut représenter un simple test historique et non des résultats réellement obtenus avec de l’argent investi.

Un backtest n’est pas une performance réelle.

Méfiez-vous des performances trop belles pour être vraies

Un rendement très élevé et très régulier devrait immédiatement éveiller votre méfiance.

Les marchés financiers sont incertains.

Une stratégie capable de produire d’importants gains sans presque jamais connaître de période négative serait extraordinairement rare.

Si un service promet des gains quotidiens, hebdomadaires ou mensuels presque garantis grâce à un robot, ne considérez pas cela comme un avantage.

Considérez-le comme un signal d’alerte.

Même les stratégies professionnelles les plus sophistiquées connaissent des périodes de pertes.

Peut-on créer soi-même un robot de trading ?

Techniquement, oui.

Les outils disponibles aujourd’hui permettent de programmer des stratégies ou d’utiliser des plateformes proposant des systèmes d’automatisation.

Mais créer un programme qui passe des ordres est beaucoup plus facile que créer une stratégie durablement rentable.

Il faut notamment comprendre les marchés, les statistiques, la gestion du risque, les coûts de transaction et les limites des tests historiques.

Une erreur de programmation peut également entraîner des transactions inattendues.

Si votre objectif est simplement de construire votre patrimoine à long terme, demandez-vous donc si cette complexité vous apporte réellement quelque chose.

Faut-il utiliser un robot de trading pour investir ?

Tout dépend de votre objectif.

Si vous êtes un trader expérimenté, que vous comprenez précisément la stratégie utilisée et que vous souhaitez automatiser son exécution, un robot peut être un outil intéressant.

Mais si vous recherchez une solution qui permettrait de faire fructifier automatiquement votre argent sans comprendre les marchés, soyez très prudent.

Ce produit miracle n’existe pas.

L’automatisation peut faciliter l’exécution d’une stratégie.

Elle ne remplace ni la compréhension du risque, ni la diversification, ni une stratégie patrimoniale adaptée à vos objectifs.

Et pour construire un patrimoine sur plusieurs décennies, effectuer davantage de transactions n’est pas nécessairement un avantage.

Robot de trading : l’essentiel à retenir

Un robot de trading est avant tout un outil d’automatisation.

Il peut analyser des données, surveiller les marchés et exécuter des transactions beaucoup plus rapidement qu’un être humain.

Il peut également appliquer une stratégie sans être influencé par la peur ou l’euphorie.

Mais il ne connaît pas l’avenir.

Il peut se tromper.

Il peut perdre de l’argent.

Et l’intelligence artificielle ne change pas cette réalité.

Il faut donc s’intéresser à quelle stratégie le robot applique, quels risques il prend et est-ce réellement cohérent avec vos objectifs financiers.

Si vous ne pouvez pas répondre à ces questions, ne confiez pas votre argent à l’algorithme.

Pour construire votre patrimoine, comprendre ce que vous faites reste plus important que d’automatiser ce que vous ne comprenez pas.