Crypto stable

Que Sont Les Stablecoins Et Comment Sont-ils Stabilisés ?

Si vous vous intéressez au monde des crypto-monnaies, vous avez sûrement dû entendre parler des stablecoins.

La crypto-monnaie est passée d’un engouement pour les investisseurs marginaux à un engouement pour le grand public.

Il existe des centaines de crypto-monnaies disponibles à l’achat sur les plateformes populaires.

Et elles sont toutes légèrement différentes, avec des cas d’utilisation différents.

Mais supposons que vous soyez nouveau dans l’investissement de la crypto-monnaie.

Peut-être connaissez-vous déjà Bitcoin et Ethereum ?

Mais les crypto-monnaies les plus sûres pour commencer pourraient être celles qui sont en fait indexées sur la monnaie réelle.

Voici tout ce que vous devez savoir sur les stablecoins.

Pour faire court :

Les stablecoins sont différents de la plupart des autres types de crypto car ils sont indexés sur la valeur marchande d’un point de référence externe, comme le dollar américain par exemple.

Ils sont stabilisés de différentes manières :

  • Les pièces garanties par la monnaie fiduciaire sont adossées à une monnaie fiduciaire ;
  • Celles garanties par une crypto-monnaie sont adossées à une autre crypto-monnaie ;
  • Et les pièces non garanties s’appuient sur un algorithme pour contrôler l’approvisionnement de la pièce.

Ils sont généralement plus sûrs que les autres types de crypto-monnaie.

Mais il existe toujours des risques liés à leur investissement en raison d’un manque de réglementation et d’autres facteurs.

Les stablecoins non garantis peuvent être particulièrement risqués, comme cela a été douloureusement mis en évidence lors de la récente explosion du stablecoin algorithmique TerraUSD.

 


Juste avant de rentrer dans le vif du sujet…
Bonus : prêt à vous débarrasser de vos dettes, à économiser de l’argent
et à créer une véritable richesse ?

Téléchargez GRATUITEMENT Le Guide Ultime De l’Argent

 


 

 

Que sont les Stablecoins ?

 

 

 

L’un des inconvénients majeurs des crypto-monnaies est leur volatilité.

Par exemple, il n’est pas rare que Bitcoin augmente ou baisse de plus de 50 % en un an.

Cela représente un niveau de risque beaucoup plus élevé par rapport à d’autres actifs dans lesquels conserver votre patrimoine.

Comme les investissements traditionnels, les liquidités ou même les métaux précieux comme l’or.

Cette volatilité signifie qu’il n’est pas surprenant que l’investisseur moyen réfléchisse à deux fois avant de transférer une partie de son portefeuille vers la crypto-monnaie.

Après tout, seriez-vous à l’aise d’investir dans un actif qui pourrait réduire de moitié ou de zéro votre investissement sans avertissement ?

C’est là que rentrent en jeu les stablecoins.

Il s’agit de crypto-monnaies qui tentent de réduire la volatilité naturelle inhérente aux crypto-monnaies.

Les stablecoins peuvent atteindre cette prévisibilité en rattachant leur valeur marchande à un point de référence externe comme une monnaie fiduciaire.

Par exemple, Tether est indexé sur le dollar américain.

Elles sont même parfois indexées sur une matière première comme l’or.

 

Comment fonctionnent les Stablecoins ?

 

Alors, comment cela fonctionne-t-il exactement ?

Après tout, le prix d’une devise n’est-il pas influencé par l’offre et la demande ?

Selon le type de stablecoin, l’émetteur utilise l’une des nombreuses méthodes pour garantir sa stabilité.

L’une de ces méthodes consiste à contrôler l’approvisionnement en pièces.

Une autre consiste à créer une réserve où elle stocke l’actif qui soutient la devise (dollars, or…).

Par exemple, si un émetteur envisage d’émettre un million de pièces indexées sur le dollar américain, il devra conserver une réserve de 1 million de dollars pour sauvegarder les unités.

Garder une réserve est l’une des différentes stratégies utilisées par les émetteurs pour stabiliser ces cryptos.

Mais en réalité, il existe trois stratégies principales utilisées pour les garantir.

 

Les 3 types de garantie

 

Les Stablecoins peuvent être un excellent actif pour détenir du capital entre chaque achat de crypto-monnaies.

Ou un moyen rapide de transférer de l’argent entre les plateformes.

Mais il est essentiel de rechercher quel type de stablecoin vous convient le mieux.

Ils sont classés selon la méthode utilisée pour les stabiliser (ou les garantir).

Il existe trois principaux types de garantie.

 
La garantie par des fiat – Fiat-Collateralized

Les stablecoins adossés à de la monnaie fiat utilisent une monnaie fiduciaire comme le dollar américain comme garantie pour la valeur du token.

Comme nous l’avons indiqué ci-dessus, une méthode courante pour les tokens garantis par des fiat consiste à constituer une réserve égale au nombre de pièces que l’émetteur met à disposition à l’achat.

Un dépositaire tiers maintient généralement ces réserves.

Le plus gros stablecoin sur coinmarketcap.com, Tether, est garanti de cette manière et vaut plus de 72 milliards de dollars.

 
La garantie par des crypto-monnaies – Crypto-Collateralized

Si les stablecoins à garantie fiduciaire sont adossés à une monnaie fiduciaire, ceux à garantie crypto sont adossés à d’autres crypto-monnaies.

Dans ce cas, la valeur des réserves peut être un peu plus élevée pour tenir compte de la volatilité.

Par exemple, une réserve de crypto-monnaie peut contenir 2 millions de dollars en crypto-monnaie pour garantir 1 million de dollars en stablecoins.

Une baisse de 50% de la valeur de la monnaie de réserve laissera encore suffisamment en réserve pour couvrir la valeur des tokens émis.

Un exemple de stablecoin soutenu par une crypto-monnaie est le DAI, qui est soutenu par Ethereum et d’autres crypto-monnaies à un taux de 150% de la valeur du DAI en circulation.

 
La garantie sans collatéral – Non-Collateralized

 

On utilise le mot collatéral pour désigner l’actif qui garantie la valeur du token.

Dans le cas d’une garantie sans collatéral, la stabilisation de la valeur se fait autrement.

Certains stablecoins ne sont pas soutenus par un actif mais sont plutôt stabilisés par des algorithmes qui contrôlent l’approvisionnement du token.

Bien que cela puisse sembler peu fiable, cela ressemble beaucoup à la façon dont la plupart des pays gèrent leurs propres devises.

Par exemple, la Réserve Fédérale ne compte pas sur un actif de réserve pour soutenir le dollar américain.

Au lieu de cela, ils ont établi une politique monétaire pour influencer la valeur de cette monnaie fiduciaire.

Cela dit, les monnaies fiduciaires ont l’avantage d’exister de longue date.

Et plus important encore, les gens peuvent les utiliser dans la vie de tous les jours pour acheter des choses, ce qui les rend intrinsèquement plus stables.

Les stablecoins non garantis ne peuvent pas compter sur ces facteurs pour aider à stabiliser leur valeur.

C’est pourquoi ils sont considérés comme les moins stables de tous les stablecoins.

Ils peuvent chuter considérablement en valeur, souvent du jour au lendemain.

Un exemple de cela s’est produit récemment lorsque le TerraUSD soutenu par un algorithme s’est effondré le 11 mai 2022.

Alors que le nom du token suggérait qu’il était indexé sur le dollar américain, il utilisait en fait le jeton Luna pour arrimer Terra – et quand ce jeton s’est écrasé, Terra aussi.

La SEC mène maintenant une enquête sur TerraForm Labs, la société à l’origine du TerraUSD selon un rapport de Bloomberg.

 


Bonus 
Prêt à démarrer une entreprise qui augmente vos revenus et votre flexibilité,
mais vous ne savez pas par où commencer ? 

Téléchargez GRATUITEMENT Le Kit Administratif Du Freelance


 


À quoi servent les Stablecoins ?

 

Alors, à quoi peuvent-ils servir ?

Ils sont principalement utilisés pour échanger, prêter et emprunter d’autres actifs numériques.

Il convient de noter que leur valeur dans le monde réel est encore essentiellement théorique, car très peu de détaillants les accepteront comme moyen de paiement.

La plupart n’accepteront même pas le Bitcoin.

Les créateurs de ces « crypto stables » suggèrent qu’ils pourraient être largement utilisés par les ménages, les entreprises et même les gouvernements et les institutions.

 

Quels sont les risques ?

 

La principale préoccupation de la plupart des gens concernant l’investissement dans un stablecoin est similaire à l’investissement dans une crypto-monnaie : Est-ce sûr ?

La plupart prétendent être soutenus par une réserve.

Mais il peut être difficile de vérifier que l’émetteur dispose réellement de la garantie pour sécuriser la pièce qu’il prétend avoir.

N’oubliez pas que les crypto-monnaies ne sont réglementées par aucun organe directeur, bien que certains demandent que cela change.

Il n’y a pas de processus de protection ou de vérification pour s’assurer que ces tokens sont stables.

Cela dit, un grand nombre d’entre eux sont bien moins risqués que d’autres type de crypto-monnaie.

Et cela permet de sécuriser certaines plus-values réalisées avec d’autres crypto-monnaies, tout en restant dans la blockchain.

 

Pourquoi Washington s’inquiète

 

Le marché des stablecoins a atteint plus de 130 milliards de dollars d’actifs et a attiré l’attention des responsables et des influenceurs de Washington.

Et les demandes pour plus de réglementation dans l’espace n’ont fait que croître au fil du temps.

Ces appels sont motivés par le fait que ce type de crypto est (en théorie) principalement utilisée comme système de paiement.

Cela signifie qu’une forte baisse de valeur pourrait entraîner des perturbations importantes pour les banques et les gouvernements.

Dans une interview à Bloomberg, l’ancien Secrétaire au Trésor Mnuchin a exprimé très clairement son opinion selon laquelle tous les stablecoins devraient être détenus dans des banques réglementées et soutenues par de vrais dollars.

 

L’essentiel

 

Il existe de nombreux types de crypto-monnaies.

Chaque catégorie de crypto (et même chaque crypto-monnaie) a son propre profil de risque.

Cependant, si vous recherchez une crypto-monnaie moins volatile pour sécuriser vos plus-values, vous pouvez envisager des stablecoins adossées à une monnaie fiduciaire.

Ils peuvent être une bonne option pour conserver temporairement de la valeur ou transférer du capital entre les plateformes.

BONUS

Prêt à vous débarrasser de vos dettes, à économiser de l'argent
et à créer une véritable richesse ?

Téléchargez GRATUITEMENT Le Guide Ultime De l'Argent

 

Vous avez aimé "Que Sont Les Stablecoins Et Comment Sont-ils Stabilisés ?" ?




C'était "Que Sont Les Stablecoins Et Comment Sont-ils Stabilisés ?"

 

Claudia

Soyez Enfin Maître de vos Finances...

Si "Que Sont Les Stablecoins Et Comment Sont-ils Stabilisés ?" vous a plu, n'hésitez pas à laisser un commentaire, j'en serai ravie.

 

Laisser un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

Ce site utilise Akismet pour réduire les indésirables. En savoir plus sur comment les données de vos commentaires sont utilisées.

EBOOK GRATUIT

Le Guide Ultime De L'Argent

Découvrez comme il est simple de créer sa Liberté Financière Sur Mesure

EBOOK GRATUIT !!!

LE GUIDE ULTIME DE L'ARGENT

Découvrez comment bien penser l’argent et Éliminez vos contraintes financières